Likviditet på kryptobörs visar hur stor order som kan utföras nära det aktuella priset utan att marknaden flyttas kraftigt. En börs kan marknadsföra en låg handelsavgift, men en bred spread, en tunn orderbok och slippage gör ändå transaktionen dyr. Svenska användare behöver dessutom se på insättning i kronor eller euro, växling, KYC och om produkten är tillgänglig för en kund i EU. Jämför därför samma par, samma belopp och ungefär samma tid, och kontrollera den verkliga fyllnaden.

Likviditet är inte bara dagsvolym

Dagsvolym visar inte hur mycket som finns nära priset just nu. Öppna orderboken och kontrollera bästa köp, bästa sälj och mängder på flera nivåer. Se hur snabbt order tas bort och läggs till. En stor volym kan vara koncentrerad till en annan tid eller ett annat par. Spara tidpunkten när du gör observationen och upprepa den under den period då du vill handla. Diagrammet i efterhand visar genomförda affärer, men inte hela likviditeten som fanns före din order.

Spread är en kostnad vid inträde

Spread är skillnaden mellan bästa köp- och säljkurs. En marknadsorder kan fyllas snabbt, men ofta till en sämre kurs än mittpriset. Även en nollavgift tar inte bort spreaden. Skriv samtidigt ned bid, ask, mittpris och din planerade storlek på flera börser. Räkna spreaden som procent av mittpriset. Några sekunders fördröjning kan ändra resultatet, så tid ska sparas tillsammans med varje jämförelse. Lita inte på en gammal skärmbild när marknaden rör sig snabbt.

Orderstorlek och slippage

Slippage är skillnaden mellan priset före bekräftelsen och det genomsnittliga verkliga utförandet. En större marknadsorder kan äta flera nivåer i orderboken. En limitorder kontrollerar priset bättre, men kan fyllas delvis eller inte alls. Gör ett litet test med samma par och belopp. Spara genomsnittlig fyllnad, utförd mängd och återstående mängd. På så sätt mäter du din faktiska kostnad. Om priset har rört sig för långt från signalen kan det vara bättre att avstå än att gå in till ett sämre pris.

Läs orderboken i flera lager

Titta inte bara på den första raden. Summera mängderna nära bästa pris och se om boken blir tunn direkt efter den nivån. En stor order kan tas bort och är inte automatiskt stöd eller motstånd. När bid och ask ändras snabbt förändras också sannolikheten för fyllnad och slippage. Spara orderbokens tillstånd när signalen kommer. För en bot behövs en regel för högsta prisavvikelse och för att avvisa en gammal order. Likviditet ska mätas i det verkliga scenariot.

Kronor, euro och växling

Kostnaden börjar innan orderboken. Ta med bank- eller kortavgift, insättningstid, växlingskurs, spread vid köp och handelsavgift. En kostnadsfri insättning kan använda en mindre fördelaktig kurs. Svenska och europeiska användare kan ha olika KYC-krav och produktutbud. Använd officiella betalningsinstruktioner, spara kvitton och skicka inte pengar till ett konto från ett misstänkt meddelande. Jämför summan som lämnar kontot med den mängd krypto och den nettosumma som faktiskt blir kvar efter uttag.

Räkna den effektiva kostnaden

Addera spread vid inträde, handelsavgift, slippage, funding för futures, spread vid utträde, utträdesavgift och uttagskostnad. Dela totalen med orderns ursprungliga värde för en ungefärlig procent. Använd samma belopp när du jämför börser. Kostnaden är inte fast eftersom likviditet, nätverksbelastning och pris ändras. Skilj bekräftade siffror från uppskattningar. Ett litet test visar utförandet, men garanterar inte samma resultat för en stor order. Gör mätningen vid flera tider.

Signaler och automatiserat utförande

En signal kan visa en riktning, men tar inte bort utföranderisken. Kontrollera tid, par, börs, spread, orderbokens djup och tillåten slippage innan du följer signalen. En API-bot behöver maximal orderstorlek, tillåtna symboler, gräns för prisavvikelse, daglig förlustgräns och kill switch. Stäng av uttagsrättigheter om de inte behövs. Om boken blir för tunn eller priset lämnar signalen ska boten avvisa ordern. Automatisering betyder inte att varje möjlighet måste genomföras.

Säkerhet och veckovis granskning

Använd ett unikt lösenord, autentiseringsapp, 2FA, inloggningsvarningar och en lista över godkända adresser. Ge aldrig lösenord, 2FA-kod, API-secret eller återställningsfras till någon. Spara signal, ordertyp, storlek, verklig fyllnad, avgift, spread och slippage i en journal. Granska resultaten varje vecka efter par, tid och ordertyp. Ändra en regel åt gången. Kryptotillgångar är volatila och hävstång kan förstora förlust. En handel med okänd kostnad bör vänta tills den kan förklaras.

Kontrollista

  • Har du sparat bid, ask, mittpris och djup?
  • Har du räknat spread och slippage för din storlek?
  • Har du separerat avgift, funding, uttag och växling?
  • Passar ordertypen ditt pris- eller snabbhetsmål?
  • Saknar API-nyckeln uttagsrättighet och har den storleksgräns?
  • Kan den verkliga fyllnaden kontrolleras i historiken?

Likviditet på kryptobörs är en del av utförandets kvalitet, inte bara en volymsiffra. Kontrollera aktuella villkor och orderbok före varje affär. Kryptomarknaden är volatil. Den här texten är utbildande och inte investeringsråd eller en vinstgaranti.

Relaterat från CryptoSigy

CryptoSigy skriver även om avgifter, funding, API-säkerhet och risk vid signalutförande. Läs CryptoSigy-bloggen på svenska när börs eller orderstorlek ändras.