ბიტკოინის order book-ის სიღრმე: როგორ შეაფასოთ სპრედი და სლიპეჯი

ბიტკოინის order book აჩვენებს კონკრეტულ სავაჭრო წყვილში ყიდვისა და გაყიდვის აქტიურ შეთავაზებებს. ზედა ფასის ნახვა სასარგებლოა, მაგრამ ის არ გვეუბნება, რა ფასად შესრულდება უფრო დიდი შეკვეთა. ამის შესაფასებლად საჭიროა სპრედის, დონეების ზომისა და კუმულაციური სიღრმის წაკითხვა. ქვემოთ მოცემულია მონაცემის ანალიზის მეთოდი და არა სავაჭრო რეკომენდაცია.

რას აჩვენებს შეკვეთების წიგნი

შეკვეთების წიგნში მყიდველების შეთავაზებები — bid-ები — ერთ მხარესაა, გამყიდველების შეთავაზებები — ask-ები — მეორეზე. ყველაზე მაღალი bid და ყველაზე დაბალი ask წიგნის ზედა დონეს ქმნის. ამ ორ ფასს შორის სხვაობა bid-ask სპრედია. Binance-ის ოფიციალური order book-ისა და market depth-ის განმარტება აღწერს, რომ თითოეულ ფასის დონეზე მოცემულია მონაწილეების მიერ შეთავაზებული რაოდენობა, ხოლო კუმულაციური ჩვენება ამ რაოდენობებს ფასის მიმართულებით აჯამებს.

მაგალითად, BTC/USDT წყვილში ფასი USDT-შია მოცემული. BTC/GEL ან სხვა წყვილის შეფასებისას შეთავაზების ვალუტა იცვლება, ამიტომ რიცხვების პირდაპირი შედარება არასწორია. ჩაიწერეთ წყვილი, სავაჭრო სესია და დრო, როცა წიგნი ნახეთ.

სპრედი და სიღრმე ორი განსხვავებული საზომია

ვიწრო სპრედი საუკეთესო bid-სა და ask-ს შორის მცირე სხვაობას ნიშნავს, მაგრამ ბაზარი ღრმა მხოლოდ ამ ერთი რიცხვით არ იზომება. შესაძლოა ზედა დონეზე მცირე რაოდენობა იდგეს, ხოლო შემდეგ ფასებზე შეთავაზებები ფართოდ იყოს დაშორებული. დიდმა market order-მა ასეთ შემთხვევაში რამდენიმე დონე „გაიაროს“ და საშუალო შესრულების ფასი უარესად მიიღოს, ვიდრე ეკრანზე ნანახი პირველი ask ან bid.

კუმულაციური სიღრმე აჩვენებს, რა რაოდენობის შეთავაზებაა დაგროვილი არჩეულ ფასამდე. შეადარეთ იმავე მიმართულების მოცულობა იმ ზომას, რომლის შესრულებაც გსურთ. თუ ყიდვას განიხილავთ, გაყიდვის მხარის შეთავაზებებს დააკვირდით; გაყიდვისას კი bid-ების მხარეს. პატარა ნაჩვენები რაოდენობა დიდი შეკვეთისთვის საკმარის ლიკვიდობას არ ადასტურებს.

სლიპეჯის აზრობრივი შეფასება

სლიპეჯი არის განსხვავება მოსალოდნელ და რეალურად მიღებულ შესრულების ფასს შორის. წარმოიდგინეთ, რომ ყიდვის მხარეს საუკეთესო ask-ზე მხოლოდ მცირე BTC-რაოდენობაა, ხოლო შემდეგი გასაყიდი დონეები უფრო მაღალ ფასებზე დგას. უფრო დიდმა შეკვეთამ შეიძლება რამდენიმე დონეზე შესრულდეს. საბოლოო საშუალო ფასი ამ დონეების მიხედვით იწონება და პირველ შეთავაზებას სცდება.

ეს მაგალითი მხოლოდ მექანიკას ხსნის და რეალურ ბაზრის მონაცემს არ წარმოადგენს. სანამ სავაჭრო ინსტრუმენტს გამოიყენებთ, ხელახლა გახსენით წიგნი და შეკვეთის წინასწარი დადასტურების ეკრანზე შეამოწმეთ შეფასებული საშუალო ფასი, საკომისიო და შესაძლო სლიპეჯის ზღვარი. ლიმიტური შეკვეთა ფასს ზღუდავს, თუმცა შეიძლება საერთოდ არ შესრულდეს; market order კი შესრულების სისწრაფეს ანიჭებს უპირატესობას და ფასს არ აფიქსირებს.

რატომ არ არის სქელი დონე მხარდაჭერის გარანტია

შეკვეთების წიგნი ცოცხალი და ცვალებადი მონაცემია. მონაწილეს შეუძლია შეკვეთა შეცვალოს ან გააუქმოს, ხოლო ბაზრის სწრაფი მოძრაობისას რაოდენობა სწრაფად გაქრეს. დიდი ხილული ბიდი ან ასკი ფასის მომავალ მიმართულებას არ უზრუნველყოფს და არ უნდა წაიკითხოთ როგორც გარანტირებული მხარდაჭერა ან წინააღმდეგობა. ის მხოლოდ იმ მომენტში ხილულ განზრახვას ასახავს.

თუ წიგნი არ განახლდა, ქსელური კავშირი გაწყდა ან მონაცემების მიმდევრობაში გამოტოვება მოხდა, ეკრანის სიღრმე შეიძლება ძველი იყოს. გადაამოწმეთ განახლების დრო და, როცა შესაძლებელია, შეადარეთ შესრულებული გარიგებების ნაკადს. მიმდინარე მონაცემი და უკვე შესრულებული გარიგება სხვადასხვა რამეს აღწერს.

BTC/USDT-ის შედარებისას თანაბარი პირობები შექმენით

ზოგი ინტერფეისი რაოდენობას თითოეულ ფასის დონეზე აჩვენებს, ზოგი კი დაგროვილ ჯამს. დარწმუნდით, რომელ ხედს იყენებთ: კუმულაციური დიაგრამა ბევრ დონეს აერთიანებს და ამიტომ ერთი ფასის რიგთან პირდაპირი შედარება შეიძლება მცდარი იყოს. შეადარეთ ერთნაირი მანძილი საუკეთესო ფასიდან, მაგალითად, სპრედის მიმართ მსგავსი პროცენტული დიაპაზონი. ასეთმა მეთოდმაც მხოლოდ მომენტური სურათი შეიძლება მოგცეთ.

თუ მონაცემს აპლიკაციის პროგრამული ინტერფეისით იღებთ, შეამოწმეთ თანმიმდევრობის ნომერი და აღდგენის წესი. განახლების გამოტოვების შემდეგ ძველ snapshot-ს ახალი ცვლილებები თუ არ დაემატა, ეკრანზე ნაჩვენები წიგნი უკვე რეალურ მდგომარეობას აღარ შეესაბამება. ასეთ დროს თავიდან მოითხოვეთ სრული snapshot, სანამ სიღრმეს შეაფასებთ. ამოღებული ან შეცვლილი შეკვეთები კიდევ ერთი მიზეზია, რის გამოც ხილული მოცულობა შესრულების დაპირება არ არის.

თუ ორ ბირჟას ადარებთ, შეადარეთ ერთი და იგივე წყვილი, დაახლოებით ერთი და იგივე დრო და მსგავსი შეკვეთის ზომა. მხოლოდ 24-საათიანი მოცულობა მიმდინარე ზედა დონის სიღრმეს არ უდრის. ასევე შეამოწმეთ, საკომისიო maker/taker-ის სტატუსით როგორ განისაზღვრება, ანგარიშში რომელი ვალუტა გამოიყენება და ხელმისაწვდომია თუ არა წყვილი თქვენს რეგიონში. ცალკე ხაზად ჩაიწერეთ სპრედი, მოთხოვნილი ზომა, კუმულაციური მოცულობა და მოსალოდნელი საშუალო შესრულება.

თუ კოტირება ლარშია, გაითვალისწინეთ, რომ BTC-ის ფასი შეიძლება ერთდროულად ასახავდეს BTC/USDT ბაზარსა და USDT/GEL კონვერტაციის პირობებს. ნუ ჩათვლით ფასთა სხვაობას უფასო შესაძლებლობად: შესაძლოა ტრანსფერის, გადაცვლის ან გატანის ხარჯები და დრო მოქმედებდეს საბოლოო შედეგზე.

მოკლე შემოწმების სია

  • დაადასტურეთ სავაჭრო წყვილი და კოტირების ვალუტა.
  • ჩაიწერეთ საუკეთესო bid, საუკეთესო ask და მათი სპრედი.
  • შეადარეთ კუმულაციური სიღრმე თქვენს შეკვეთის სავარაუდო ზომას.
  • შეამოწმეთ მონაცემის განახლების დრო და შეკვეთის წინასწარი შეფასება.
  • დაამატეთ საკომისიო და სლიპეჯი; ხილულ კედელს გარანტიად ნუ ჩათვლით.

კრიპტოაქტივების ფასი მერყეობს და ლიკვიდობა შეიძლება სწრაფად გაქრეს. Order book მხოლოდ ბაზრის მომენტურ სურათს გვაძლევს; ის მოგებას ან შესრულებას არ უზრუნველყოფს. არ გამოიყენოთ თანხა, რომლის დაკარგვაც ფინანსურ მდგომარეობას დაგიზიანებთ. მეტი მასალისთვის ნახეთ კრიპტობირჟის ლიკვიდობის ჰაბი და განაგრძეთ BTC order book-ის თემატურ ჯგუფში.